Due Diligence: Die unverzichtbare Säule für erfolgreiche M&A-Transaktionen mit SAP S/4HANA Systemen

Strategische Geschäftsabschlüsse wie Fusionen, Übernahmen oder Partnerschaften eröffnen Unternehmen neue Horizonte, bergen aber auch beträchtliche Risiken. Eine gründliche Due Diligence, insbesondere bei M&A-Transaktionen mit Fokus auf der Migration von SAP S/4HANA Systemen, ist entscheidend für einen reibungslosen und erfolgreichen Geschäftsabschluss.

Was ist Due Diligence?

Due Diligence (in Deutsch "sorgfältige Prüfung") ist ein umfangreicher Prüfungsprozess, den Unternehmen in der Merger-Phase durchführen, um genaue Informationen und Erkenntnisse über potenzielle Geschäftspartner oder Investitionsziele zu gewinnen. Eine gründliche Untersuchung von finanziellen, rechtlichen, operativen und anderen relevanten Aspekten dient dazu, mögliche Risiken, Chancen und Werttreiber zu identifizieren. Die Ergebnisse dieser Untersuchung beeinflussen maßgeblich die Entscheidungen und Verhandlungen vor einem Geschäftsabschluss. Due Diligence wird in verschiedene Formen und dementsprechenden Prüfungen unterschieden. 

Wichtige Erkenntnisse aus der Vergangenheit

Ein bemerkenswertes Beispiel für die Bedeutung der Due Diligence ist die fehlgeschlagene Übernahme von Autonomy durch HP im Jahr 2012. HP zahlte ca. 11 Milliarden US-Dollar für Autonomy, mit dem Ziel, sein Geschäftsfeld auf profitablere Software auszudehnen. Doch in der Due-Diligence Prüfung überging HP grundlegende Fehler. Unstimmigkeiten in Gewinn- und Verlustrechnungen, Bilanz, Cashflows und wichtigen Anmerkungen blieben unbemerkt. Die Kosten für die mangelhafte Due-Diligence-Prüfung: knapp 5 Milliarden US-Dollar Verlust, fast die Hälfte des Kaufpreises (vgl. Quelle Finance-Magazin).

Strategische M&A Entscheidungen: Die Essenz der IT Due Diligence für nahtlose SAP S/4HANA Integration

Die IT Due Diligence spielt eine unverzichtbare Rolle im Rahmen von Mergers and Acquisitions, insbesondere wenn es um komplexe ERP-Systeme wie SAP S/4HANA Systeme geht. Dies liegt daran, dass SAP S/4HANA Systeme das Herzstück und Rückgrat der betrieblichen Abläufe sowie der Datenverwaltung eines Unternehmens bilden. Die Komplexität von SAP S/4HANA Systemen erfordert eine genaue Untersuchung, um sicherzustellen, dass ihre Strukturen, Module und Prozesse mit den Zielen der M&A-Transaktion harmonieren. Die Prüfung hilft dabei, den Aufwand und die Kosten für die Migration der SAP S/4HANA Systeme in den neuen Unternehmenskontext realistisch einzuschätzen.

Schwachstellen und Sicherheitslücken identifizieren

Best Practices für eine erfolgreiche IT Due Diligence beinhalten eine gründliche Analyse der vorhandenen SAP S/4HANA Systemlandschaft sowie eine Bewertung ihrer Anpassungsfähigkeit an die M&A-Strategie. Dabei sollte eine umfassende Risikoanalyse durchgeführt werden, um mögliche Schwachstellen und Sicherheitslücken zu identifizieren. Die Überprüfung der Verträge, Lizenzen und rechtlichen Verpflichtungen im Zusammenhang mit den Non-SAP und SAP S/4HANA Systemen ist ebenfalls essenziell, um rechtliche Hindernisse zu vermeiden.

Die Zukunft im Fokus

Die Zukunftsfähigkeit und Skalierbarkeit der SAP S/4HANA Systeme sind ebenfalls mit zu berücksichtigen. Die Due Diligence bewertet dabei, inwiefern das System an die langfristigen Wachstumspläne des fusionierten Unternehmens angepasst werden kann, wozu auch eine SAP S/4HANA Transformation zählt.

Reibungslose Datenübertragung

Ein weiterer kritischer Aspekt betrifft die Datenmigration und -Integrität. Die IT Due Diligence identifiziert potenzielle Herausforderungen im Zusammenhang mit der reibungslosen Datenübertragung zwischen den beteiligten Systemen, um Datenverlust oder -Beschädigung zu minimieren.

Nicht erkannte Risiken und ein Mangel an Transparenz hinsichtlich der IT-Technologie können die Rentabilität von M&A-Deals erheblich beeinträchtigen. Unzureichendes Fachwissen kann zu einem höheren Aufwand, steigenden Kosten und sogar zur Frage der Sinnhaftigkeit des gesamten Geschäftsmodells in der Post-Deal-Phase führen.

Häufig müssen nach einem Deal zusätzliche Mittel in die Modernisierung der IT-Systeme oder der SAP S/4HANA Transformation investiert werden, wenn der IT Due Diligence nicht ausreichend Aufmerksamkeit geschenkt wurde. Dies kann den ROI schmälern und den ursprünglichen Business Case in Frage stellen.

Effektive IT Due Diligence für SAP S/4HANA Systeme bei M&A-Ausgliederung

Andersrum kann auch die Entscheidung zur Unternehmensausgliederung (Carve Out) den Erfolg einer M&A-Transaktion stark beeinflussen. Wenn Geschäftsbereiche abgetrennt werden, muss dies sowohl bei physischen als auch bei SAP S/4 HANA Systeme und Daten sauber erfolgen. Ein reibungsloser Übergang erfordert eine genaue Analyse der IT-Infrastruktur und eine klare Datenmigrationsstrategie. Hierbei müssen auch Datenschutzrichtlinien beachtet werden, und Informationen sowie Altsysteme müssen unter Einhaltung der gesetzlichen Vorgaben aufbewahrt werden. Somit spielt die IT Due Diligence eine entscheidende Rolle bei der Beurteilung der Durchführbarkeit.

Fazit

Die Due Diligence ist eine unverzichtbare Säule für erfolgreiche M&A-Transaktionen. Besonders die IT Due Diligence, insbesondere bei SAP S/4HANA Systemen, kann über den Erfolg oder Misserfolg eines Deals entscheiden. Die gründliche Prüfung und Planung in dieser Hinsicht tragen maßgeblich zur Rentabilität, Effizienz und Nachhaltigkeit des Geschäftsabschlusses bei.

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